曝光二季度布局路线图 私募首季跻身402股前十

曝光二季度布局路线图 私募首季跻身402股前十

时间:2020-01-10 12:28 作者:admin 点击:
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  ■ 本报记者 赵学毅

  截至4月28日,上市公司2011年一季报披露还有最后两天时间,上市公司前十大流通股股东的变化已经基本描绘出包括基金、私募在内的机构投资者最新持仓轨迹。

  《证券日报》基金周刊记者注意到,阳光私募基金首季跻身402家上市公司的“前十大”,4月份以来大盘的先涨后跌,极度挫伤私募基金重仓股,有四分之三的股票跑输大盘。但有例外,景林资产掌门人蒋锦志、林园投资掌门人林园重仓股 莱钢股份 在4月份却上演7天狂涨95%的传奇,期间分别浮盈3593.20万元、954.83万元。

  “股性活跃,易于控盘,使得私募基金重仓中小盘股为多,但今年一季度小盘股全军覆没,私募基金的业绩必定要受严重影响。”壹私募网研究中心基金研究员康林在接受《证券日报》基金周刊记者采访时表示,“重组股得到资金炒作是当前市场的一个重要的特征,在行情难做的情况下,私募基金布局莱钢股份这类重组股是很正常的事情。”

  曝光二季度布局路线图

  私募首季跻身402股“前十”

  据《证券日报》基金周刊及财汇资讯最新统计,截至4月28日,沪深两市共有1713家A股公司出具了2011年一季报,占A股总是的79.56%。其中阳光私募基金共重仓持有402只股票,占已披露季报公司总数的23.47%,私募基金今年二季度的布局路线终于曝光。《证券日报》基金周刊记者注意到,阳光私募的持股五花八门,各有偏好。

  上市公司一季报显示,私募基金在A股市场上大进大出。据财汇资讯最新统计数据,在402只股票中,约四分之三为私募基金新进股票。从持股结构上看,机械设备、化工、信息设备最受私募青睐,分别有70只、60只、50只股票进入私募基金的法眼;医药生物、纺织服装、交运设备、建筑建材、房地产也得到私募基金的青睐,其中重仓医药生物股32只,重仓纺织服装、交运设备股也超过20只。

  “医药板块在经过一个季度的调整后,开始凸现投资价值,部分私募尝试加仓医药股。”一私募分析师对此表示。

  私募基金重仓中小盘股为多,中小板和创业板股票被不少阳光私募的持有。据《证券日报》基金周刊统计,402只重仓股中,中小板股有120股,创业板股有61只,两类股票合计181只,占私募基金重仓股总数的45.02%。私募拍拍网对此认为,部分私募偏好中小市值追求高成长的特点,决定私募基金的这一持股结构,同时,ST股也成为部分私募热衷对象,频频进入私募法眼。数据显示,目前已经有18只ST股前十大流通股股东中出现了私募基金的身影,包括4月份大幅跑赢大盘的 ST东海A 、* ST得亨 、 ST安彩 、*ST精伦、*ST新材、*ST化工等。“罗伟广”领衔的新价值系对ST股的青睐程度最深,*ST新材得到新价值成长一期、新价值2期、新价值8号、新价值4号的宠爱,其中新价值4号为一季度新进股东。

  但值得注意的是,私募在一季度减持赌重组概念的股票。比如新价值投资减持 威远生化 、*ST新材;朱雀投资减持ST长信;两只私募减持*ST昌九,这些股票的共同特点都是市场一直在传言重组,但重组迟迟不出,股票长期横盘,让私募的这部分仓位成为不增加业绩的无效仓位。

  风格“快、准、狠”

  蒋锦志重仓莱钢浮盈3600万元

  与大型机构投资者倡导稳健投资不同,私募基金“快、准、狠”的投资风格在不少股票中。林资产掌门人蒋锦志、林园投资掌门人林园新进重仓4月份大牛——莱钢股份便是最好一例。

  莱钢股份一季报披露,前十大流通股东中有6家机构合计持仓1809万股,其中的4家为一季度内新进,上期为5家持仓1103万股;上投摩根基金新进733万股,蒋锦志执掌的景林稳健、景林稳健II号两只私募产品分别新进260万股、239.75万股,林园新进132.8万股;上期平安保险2只产品持仓344万股。

  截至4月28日收盘,莱钢股份4月份以来累计上涨42.33%,同期上证指数累计下跌1.4%,莱钢股份跑赢大盘43.73个百分点。蒋锦志合计持有莱钢股份499.75万股,3月底持股市值为3778.11万元;时至4月28日,持股市值增至5377.31万元,账面浮盈1599.2万元。与此同时,林园持股市值由3月底的1003.97万元,增至目前的1428.93万元,账面浮盈424.96万元。值得注意的是,自4月13日开盘后的7天时间里(4月13日至4月21日),该股累计上涨95.11%。可以估算出,7天的时间里,蒋锦志合计浮盈3593.20万元,林园则同时浮盈954.83万元。

  其实,“快、准、狠”的投资风格还体现在见好就收,快速撤离方面。 鼎立股份 一季报显示,伴随着公司股价持续上涨,包括泽熙投资在内的5只信托私募产品已在一季度全部“出逃”,这与上述机构去年四季度对鼎立股份的追捧形成了极大反差。今年1月,该公司宣布斥资1.23亿元收购江苏清拖51%股权,随后2月披露拟出资4000万元收购岑溪稀土10%股权,随即展开了一轮主升浪,一季度单边上涨幅度高达70%。而以泽熙为代表提前“埋伏”的私募军团见好就收,收益丰厚。

  2/3私募4月份净值下跌

  林园受益莱钢1个月回报7.1%

  重仓股的上涨和下跌,对私募基金的业绩产生直接影响。《证券日报》基金周刊及财汇资讯最新统计,截至4月28日,可对比的851只非结构化阳光私募产品中,只有276只实现了正收益,占比32.43%。其中,重仓莱钢股份的林园,截至4月20日(最新披露净值日),近1个月总回报为7.1%,在同期私募基金业绩排行榜中位居前10。作为民间派的代表,林园自1989年开始涉足股市,深圳市林园投资管理有限公司成立于2006年,林园1期自2007年2月28日成立以来,净值累计上涨61.38%。

  重仓大牛股的蒋锦志,其执掌的景林稳健,最新净值披露截至日为2011年4月8日,4月份重仓股莱钢股份7天大涨所带来的收益并没有反映在业绩上。据景林稳健信托计划介绍,该私募产品赎回开放日为每月10日,且每月披露一次基金净值。该基金自2006年10月31日设立以来,累计回报率为282.25%。另一只重仓莱钢股份的私募基金景林稳健II号,自2011年2月28日披露净值后再无心数据披露,该私募基金自成立一年来累计回报率为5.75%。

  据《证券日报》基金周刊记者掌握的资料,2008年,景林旗下的这两只私募基金全部入选晨星/Morningstar中国私募基金风险最小的6只基金,并获国内私募基金评级权威机构 国金证券 评为五星级基金管理公司。稳健成立至2010年12月期间的净累计收益率为295%(年复合收益率为40%)。蒋锦志先生以其对公司的深入分析和价值投资理念闻名于业界;对于中国股票,他有优秀的长期投资业绩,其风格以稳健著称。

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